Große Batterien in Australien haben es in letzter Zeit geschafft, ernsthaft an Fahrt zu gewinnen. Jeder hat sich inspirieren lassen von unglaubliche Wirtschaft von den frühen Projekten wie Hornsdale Power Reserve, auch bekannt als Tesla Big Battery.

Das Value Stack für batteriebetriebene virtuelle Kraftwerke (VPPs) und Batterien im Netzmaßstab basiert in der Regel auf der Teilnahme am FCAS-Markt (Frequenz- und Nebendienstleistungen) und der Arbitrage auf dem Großhandelsmarkt. Damit eine Batterie eine „Großhandels-Arbitrage“ durchführen kann, muss sie Strom kaufen, wenn er billig ist, und ihn verkaufen, wenn der Preis hoch ist.

Einfach ausgedrückt — Batterien wie die Hornsdale Power Reserve hängen vom Preis ab. Flüchtigkeit um Geld zu verdienen.

Die anhaltende Covid-19-Pandemie hat zu einem erheblichen Rückgang der Last- und Strompreise für viele Netze auf der ganzen Welt geführt. Der australische Energiemarktbetreiber hat kürzlich zugeschrieben potenzielle Reduzierung der Spitzennachfrage am Morgen aufgrund von COVID-19. In Verbindung mit den historisch niedrigen Ölpreisen fiel COVID-19 mit dem niedrigster vierteljährlicher NEM-Durchschnittspreis seit 2016. Dieser rückläufige Trend der Energiegroßhandelspreise wird sich voraussichtlich fortsetzen, basierend auf Projektionen von ReputEx.

Der durchschnittliche Großhandelspreis ist jedoch nur eine Seite der Geschichte. Was ist mit der Marktvolatilität? Wie sich COVID-19 auf die Volatilität und damit auf die Möglichkeit der Arbitrage ausgewirkt hat, ist nicht gut verstanden. Die AEMO vor Kurzem beobachtete gemischte Volatilität über die NEM im ersten Quartal 2020, aber was das für Batterien bedeutet, ist noch offen.

Wir haben uns vorgenommen, die Frage zu beantworten:

‍„Hat COVID-19 die Arbitragemöglichkeiten auf den Großhandelsmärkten im gesamten NEM beeinträchtigt?“

‍Um dies zu quantifizieren, haben wir unsere Virtual Power Plant Economics Engine „Vippy“ verwendet, um jede Kalenderwoche die Großhandelspreisdaten bis Mai 2020 zu analysieren.

Abbildung 1: Wöchentlicher Arbitragegewinn im Großhandel für eine 1-MWh-Batterie, nach Bundesstaaten

Obwohl wir sehen können, dass der Arbitrage-Gewinn in einigen Staaten im letzten Monat einen Abwärtstrend verzeichnet hat, liegt der Gewinn immer noch weit innerhalb der Grenzen dessen, was historisch üblich ist. Dies wird in der folgenden Grafik bestätigt, die den Durchschnittsgewinn aller Bundesstaaten betrachtet.

Abbildung 2: Durchschnittlicher wöchentlicher Arbitrage-Gewinn für eine 1-MWh-Batterie für alle NEM-Staaten.

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Zusammengefasst - Sie müssen Ihre Lithium-Aktien noch nicht verkaufen!

‍Was sagen uns diese Daten noch über Big-Battery- und VPP-Ökonomie?

‍Wenn wir schon hier sind, schauen wir auf das letzte Jahr zurück. Es gibt einige Wochen, die sich als außergewöhnlich profitabel herausstellen und die wir in der Grafik aufgeführt haben. Es stellt sich heraus, dass all diese Ereignisse außer Ereignis 2 wurden von der AEMO in ihren vierteljährlichen Energy Dynamics-Berichten als Ereignisse mit hoher Volatilität eingestuft.

• Ereignis 1 am 24. und 25. Januar 2019 wurde durch eine Kombination aus extremer Hitze, Ausfällen von Kohlegeneratoren und geringer Winderzeugung in Südaustralien verursacht.
• Ereignis 2 der 1. März 2019 wurde größtenteils durch extreme Hitze verursacht. Wie zu erwarten, Batterien im Netzmaßstab entladen stark in dieses Hochpreis-Event.
• Ereignis 3 am 4. Januar 2020 wurde durch extreme Hitze und die Trennung von New South Wales und Victoria verursacht.
• Ereignis 4 am 31. Januar 2020 wurde durch extreme Hitze, Ausfälle von Kohlegeneratoren und die Trennung von Südaustralien und Victoria verursacht.

Die Wochen, die mit diesen Ereignissen zusammenfielen, waren für Großbatterien und VPPs äußerst rentabel. Unsere Simulation ergab potenzielle Einnahmen von 23.000$, 12.000$, 14.000$ bzw. 17.000$ pro 1 MWh Kapazität. Ziemlich aufgeräumt! Dies ist eine klare Bestätigung dafür, dass die Volatilität auf Großhandelsebene im von der AEMO verwendeten Sinne einer Arbitragemöglichkeit auf Großhandelsebene entspricht.

Es ist auch interessant, die Null-Profit-Woche in New South Wales kurz zuvor zu sehen Ereignis 3. Eine genauere Betrachtung der Großhandelsdaten für diese Woche zeigt, dass es in der Tat eine ungewöhnlich ruhige Woche war.

Wir können diese Daten auch verwenden, um die Rentabilität von Wholesale Arbitrage in jedem Bundesstaat zu bewerten. Es überrascht niemanden, dass Südaustralien angesichts seiner berüchtigten Volatilität die Nase vorn hat. Überraschend ist allerdings, dass Queensland am wenigsten rentabel ist — sogar hinter Tasmanien mit seiner gut einsatzbereiten Wasserkraftflotte.Tabelle — Durchschnittlicher, durchschnittlicher, wöchentlicher P10- und P90-Gewinn pro 1 MWh Batteriekapazität nach Bundesstaaten

Im zweiten Teil dieser Analyse planen wir, die Auswirkungen der jüngsten Großhandelspreistrends auf die Rentabilität der FCAS-Marktbeteiligung zu bewerten. Bleiben Sie dran!

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